TSMC 주가 전망 - 미래 가치는?

TSMC 주가 전망

TSMC 개요

오늘 정리해볼 종목은 바로 TSMC입니다.

종목분석은 크게 기업의 재무제표 및 미래 성장가치 등, 기업의 본질적 가치를 분석하는 기본적 분석과 차트 및 추세 등과 같은 각종 지표 등을 활용한 기술적 분석으로 나누어 볼 수 있습니다. 하지만 주식시장에서 승률을 높이기 위해서는 기술적 분석은 물론이고 기본적 분석까지 함께 살펴야합니다.

그래서 해당 종목과 관련된 가치분석 지표 등을 정리해서 알려드리고 현재 이 종목을 보고 있는 전문가들의 미래 주가 전망에 대해서도 소개해드리겠습니다. 향후 주가에 대해 예측하는데 참고 부탁드립니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

TSMC - 기업가치

 

TSMC의 현재 시가총액은 $608.46B입니다.

 

주가는 기업의 가치를 반영합니다.

기업의 가치는 크게 수익가치, 자산가치, 성장가치 등 3가지 가치로 구성됩니다.

기업은 이익을 창출하기 위해 만들어진 조직체이기 때문에, 그 중에서도 수익가치가 가장 큰 비중을 차지한다고 할 수 있습니다.

따라서 기업의 가치는 앞으로 계속해서 이익을 얼만큼 낼 수 있는가에 달려있다고 할 수 있습니다. 기업의 가치를 확인하는데 유용한 지표들을 검토하여 해당 종목의 미래 가치를 예상해볼 수 있습니다.

 

1. 주가수익비율(PER)

PER은 주가를 1년 후 예상 주당순이익(EPS)으로 나눈 것입니다. 즉, 주가수익비율 PER은 한 회사가 현재 1주당 벌어들이는 금액과 같은 수준으로 계속 돈을 벌 경우에 주가까지 벌려면 몇 년이 걸리느냐를 계산하는 것입니다.

 

PER 수치가 낮을수록 회사가 벌어들이는 이익에 비해 주가가 저평가되어 있고, 높을수록 고평가되어있다고 할 수 있습니다. PER은 미래 기대수익과 미래 수익에 대한 위험 정도에 좌우됩니다. 따라서, 단순히 현재의 PER이 높다고 주가가 고평가 되어있다고 볼 수 없기 때문에 반드시 미래의 예상 PER을 함께 봐야합니다.

 

대체로 역사가 길고 안정적으로 이익을 내고 있는 기업은 PER이 낮고, 역사가 짧고 높은 성장률을 구가하며 위험도가 높은 기업의 PER은 높은 경향이 있습니다.

적정한 PER이 어느 정도인가에 대해 각 종목별로 고민해볼 필요가 있습니다.

보통은 동일업종의 평균치와 비교해 보고 또 같은 업종 내 대표기업과 비교해보는 방식으로 적정 PER을 추론하곤 합니다.

 

 

2. 주가순자산비율(PBR)

PBR은 주가를 1주당 자산가치로 나누었을 때 몇 배나 되는지를 나타내는 것으로, 기업의 장부상 청산가치와 시장가치를 비교해 보는 방법입니다.

PER이 기업의 수익성만으로 주가를 판단하는 척도인데 비해, PBR은 기업의 재무내용과 비교해서 주가를 판단하는 척도라고 할 수 있습니다.

즉, PBR은 재무상태에 비해 주가가 어느 정도 수준에 있는 가를 표시하며 PBR이 높다는 것은 재무내용에 비해 주가가 높다는 것이고, PBR이 낮다는 것은 재무상태에 비해 주가가 상대적으로 낮다는 것입니다.

PBR이 낮을수록 주가가 저평가된 것입니다.

 

 

 

 

3. 재무건전성

1) 영업이익

해당 종목이 꾸준히 성장하려면 당연히 영업이익이 증가해야합니다. 계속 적자를 내는 종목은 아닌지 확인을 해야 합니다. TSMC의 매출액은 지속적인 성장을 해왔습니다.

 

2) 자산

회사의 보유 자산이 부채 대비 여유가 있는지 확인을 해야 합니다. 

 

3) 현금흐름

 

 

4. ROE(자기자본이익률)

ROE는 자기자본이익률로, 주주의 입장에서 자기자본으로 얼만큼의 수익을 내고 있는지 알아보는 지표입니다. 자기자본에 비해서 이익을 많이 내면 낼수록 이익을 창출 할 수 있는 힘이 강하다고 할 수 있기 때문에 당연히 기업가치가 높은 회사라고 할 수 있습니다.

ROE는 지난 실적보다 예상ROE가 중요합니다. 보통 대형 종목들의 경우에는 애널리스트들이 다음연도 예상 ROE를 측정해둡니다.

만약 예상 ROE가 측정되어있지 않다면, 이전 ROE의 평균을 내어서 대략적으로 계산을 해보는 방법도 있습니다. 저는 3년도치 ROE를 가중평균을 내어 계산을 하고는 합니다.

ROE가 높은 기업에 투자하는 것이 안정적입니다.

 

 

 

 

 

TSMC - 주가 전망

TSMC는 대만 반도체 제조회사로 집적 회로와 웨이퍼 반도체 장치를 제조 및 판매합니다.

 

TSMC의 칩은 고성능 컴퓨팅 플랫폼(예: 개인용 컴퓨터, 태블릿, 서버 및 게임 콘솔), 자동차, 사물 인터넷(스마트 웨어러블 및 감시 시스템과 같은 연결된 장치 포함) 및 다음과 같은 디지털 소비자 전자 제품을 포함한 여러 최종 시장에서 사용됩니다. TV와 카메라. 이 회사는 1987년에 설립되었으며 대만 신주에 본사를 두고 있습니다.

 

TSMC는 매우 강력한 펀더멘털을 보유하고 있지만, 시장에서의 밸류에이션에 대한 평가는 엇갈리고 있습니다.

 

지난 11월, TSMC는 세계 최초의 7나노미터 8K 디지털 TV 플래그십 시스템온칩(SoC)인 MediaTek Pentonic 2000을 공개했습니다. TSMC의 N7 고급 프로세스 기술로 구축된 MediaTek Pentonic 2000은 강력한 인공 지능 엔진과 동작 추정 및 동작 보정 기능 등에서 탁월한 성능과 전력 효율성을 제공합니다.

 

TSMC는 7nm 기술을 상용화한 최초의 반도체 회사로서 가장 광범위한 설계 생태계 지원은 물론 수율 및 품질 개선에 대한 가장 긴 실적을 보유하고 있습니다. TSMC의 7나노미터 기술은 2021 IEEE Corporate Innovation Award를 수상하기도 했습니다.

 

TSMC는 일관성 있는 성장을 모두 보여주고 있는 고품질 성장 회사입니다.

2021년 4분기 TSMC의 매출은 지난해 같은 기간보다 24.1%, 전 분기 대비 5.8% 증가했습니다. 분기 매출총이익률 52.7%, 영업이익률 41.7%, 순이익률 37.9%로 수익성이 매우 좋았습니다.

이후 2022년 1분기에 166억~172억 달러의 매출을 올릴 것으로 보이며 매출총이익률이 53~55%, 영업이익률이 42~44%가 될 것으로 예상합니다. 2022년 자본 지출도 400억~440억 달러가 될 것으로 예상합니다.

 

TSMC의 수익성은 매우 강력하고 일관성이 있습니다. 2021년 ROE는 29.7%, 2020년 29.8%임을 나타냅니다. 잉여 현금흐름은 2021년에 감소했지만, 여전히 강력하고 일관적입니다.

 

TSMC의 주가는 10년 만에 최고치에 가깝지만, 주식 배당 수익률은 10년 만에 최저치에 가깝다는 것은 아쉬운 점입니다.

 

 

TSMC - 전문가 예측

이 종목에 대해 전문가들은 다음과 같이 예측하고 있습니다.

 

 

 

 

마무리

기업의 주가의 현 위치와 시장 상황을 판단해서 앞으로 주가가 더 상승할 지, 하락할 지 판단해보는 연습을 항상 해야할 것 같습니다. 성공적인 투자가 되시길 바랍니다.

감사합니다.

 

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긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

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